現状分析と次の戦略
為替市場の状況
- 円安一服
- 中国の景気刺激策発表が一時的な円安とドル安を引き起こすも、勢いは続かず。
- ドル円は151円台から150円台へ反落。
- 金融政策
- ECBやFOMCの利下げは市場に織り込み済み。
- 日銀の12月または1月利上げ観測も材料としては消化されつつある。
- 地政学リスク
- ウクライナ、中東情勢、そして来年のトランプ氏の外交動向に注目が集まるも、市場の反応は薄い。
- リスク選好の調整
- 昨日の米株式市場は下落、リスク選好ムードは一時的。
- 中国・香港株はプラス圏推移も、さらなる上昇には至らず。
注目ポイント
- 経済指標
- 12月12日（火） 米消費者物価指数（CPI）
- 12月13日（水） 米生産者物価指数（PPI）と新規失業保険申請件数
- 結果次第でドル相場が動意付く可能性。
- 債券市場
- 本日予定の米3年債入札(580億ドル)で金利動向をチェック。
- 円の動向
- 中国の政策発表による一時的な円安。
- 円買い再燃のタイミングを慎重に見極める必要あり。
次の戦略案
- ドル円（USD/JPY）
- 現状: 151円台から150円台への反落。
- 戦略:
- 短期: 米CPIやPPIの結果待ちで方向感を確認。
- 中期: FOMCの利下げ織り込み後、円買いが進むタイミングでショートエントリーを検討。
- ユーロ円（EUR/JPY）
- 現状: ユーロの上値が重い状況。
- 戦略: ECB利下げ観測を背景に戻り売りを狙う。
- 豪ドル円（AUD/JPY）
- 現状: 中国政策期待で下支え。
- 戦略: 中国株が再度弱含むタイミングを見てショートを検討。
- 南アフリカランド円（ZAR/JPY）
- 現状: 南アフリカ経済指標の弱さが目立つ。
- 戦略: 戻り売りをメインに、リスク回避ムードの高まりを待つ。
- ビットコイン（BTC/USD）
- 現状: 10万ドルを挟んだボラティリティが高い展開。
- 戦略: 押し目買いを継続。ただし、ストップをタイトに設定。
結論
現在の市場は不透明感が強く、大きな動きを狙うよりは、短期トレンドに基づいた柔軟な対応が求められます。特に米CPIやPPIの発表後に市場の流れが明確になれば、リスク回避の円買いやリスク選好の円売りに乗るチャンスが生まれるでしょう。
引き続き、リスク管理を徹底して慎重に攻めていきましょう！
