📊 マーケット環境サマリー:ドル売り優勢と政局リスクのせめぎ合い
🇺🇸 アメリカ:ドルに圧力強まる
先週末の米雇用統計は予想を下回る内容となり、市場は9月の利下げを既定路線として織り込み済み。一部では50bpの可能性も取り沙汰されている。
さらに、明日発表される雇用統計の年次改定で下方修正が加われば、ドル安圧力が一段と増す展開も視野に入る。
当面の注目は週央に発表される米PPIとCPI。弱ければ利下げ観測を後押し、強ければ織り込みに揺さぶりをかけそうだ。
🇯🇵 日本:首相辞任と円相場
石破首相が突然辞任を表明。理由は「通商交渉の一区切り」だが、与党内の主導権争いが背景とみられる。
マーケットは「財政拡大型政権が誕生する」との思惑から株高・円安で反応した一方、国債は売られて利回りは上昇。
ただ、政権移行が順調に進むか不透明であり、円相場はドル売り地合いと円売り要因が交錯する複雑な局面にある。
🇫🇷 フランス:政権不安の火種
フランスでは本日、バイル内閣の信任投票が実施予定。可決は難しいとの見方が優勢で、政権崩壊が現実味を帯びている。
仏独10年債スプレッドは一時拡大したが直近は落ち着き、一定程度は市場に織り込まれた可能性が高い。ただし、ユーロの上値を抑える要素には変わりない。
🌍 欧州とその他の要因
- 投資家心理の悪化
9月のセンティックス投資家信頼感は -9.2 と大きく悪化(予想 -2.0)。米国関税の影響や欧州輸出産業への圧力が背景。 - ECBと中国人民銀行の協力強化
双方は通貨スワップ協定を延長(規模:3,500億元・450億ユーロ)。ユーロ圏銀行が人民元資金不足に直面した場合の安全弁として機能し、ユーロの安定材料に。 - 発言イベント
FRB当局はブラックアウト期間に入り発言は途絶える。欧州ではビルロワドガロー仏中銀総裁が国際会議に出席予定。
💱 為替相場の動き
- ユーロドル:雇用統計後に1.1743まで上昇、その後は1.1730前後で推移。米ドル安地合いを背景に底堅さを維持。
- ドル円:148円台をなんとか維持。日本の政局リスクと米利下げ観測がせめぎ合い、方向感は不鮮明。
- クロス円:全般的に底堅いが、材料次第で大きく振れやすい地合い。
✅ まとめ
ドルは依然として売られやすい環境にあるが、日本とフランスの政局リスクが絡み合い、相場の方向感は不安定。
ユーロはスワップ協定延長に支えられる一方、仏内閣崩壊のリスクが重し。円相場は「新政権期待による円売り」と「米利下げ観測によるドル売り」が拮抗し、しばらくは神経質な展開が続きそうだ。
承知しました。では、先ほどの「通貨ペア別レンジ表」をニュース記事風に編集しました。📄
新聞や金融ニュースサイトに載るような口調に仕上げています。
📈 為替市場、米雇用統計を前に神経質な展開
主要通貨ペアはレンジ内で推移
東京市場の為替相場は方向感を欠く展開が続いている。背景には、今週末に発表される米雇用統計(NFP)を控えた投資家の模様眺め姿勢がある。ドル円は149円を前に上値の重さが意識され、クロス円も材料難からレンジ内の動きにとどまっている。
🔹 通貨ペア別レンジ感
通貨ペア | サポート水準 | レジスタンス水準 | 市場コメント |
---|---|---|---|
ドル/円(USD/JPY) | 146.0〜146.5円 | 149.0〜151.0円 | 政府・日銀の介入警戒感が重石に。米CPIや雇用統計が焦点。 |
ユーロ/ドル(EUR/USD) | 1.1600ドル | 1.1740〜1.1800ドル | 仏政局リスクが上値を抑制。1.18突破には材料が必要。 |
ポンド/円(GBP/JPY) | 197.0〜197.5円 | 200〜201.5円 | 英財政懸念が根強い一方、198円前後は買い需要が散見。 |
カナダドル/円(CAD/JPY) | 105.5〜106.0円 | 108.5円 | 雇用統計の弱さなら105円台を再度試す展開も。 |
豪ドル/円(AUD/JPY) | 94.0〜94.5円 | 97.5〜98.0円 | RBA総裁発言は下支え要因。ただし米CPI・中国指標に振れやすい。 |
NZドル/円(NZD/JPY) | 85.0円 | 87.0円 | 利下げ路線が続き、戻りは限定的。85円割れに警戒。 |
金(GOLD) | 3520〜3550ドル | 3600〜3650ドル | ドル安と金利低下で最高値圏を維持。押し目買いスタンス優勢。 |
📝 市場の見方
アナリストの間では、「雇用統計までは神経質な展開が続くだろう」との声が多い。ドル円については「149円を突破するには新たな材料が必要」とされ、ユーロドルやポンド円もイベント待ちの姿勢が強い。金は依然として投資資金の逃避先として買いが入りやすく、上値追いを試す可能性が意識されている。