トランプ大統領就任と日銀会合が市場を揺さぶる!注目の1週間がスタート
2025年1月20日週は、トランプ新大統領の就任式と、24日(金)に予定されている日銀金融政策決定会合という二大イベントを控え、金融市場は波乱含みの展開を予想しています。以下では、各イベントの概要と市場の注目点、そして投資戦略について解説します。
週初のトランプ大統領就任イベント
1月20日(月)日本時間1月21日未明:
- 就任式スケジュール:
- 午前1:30: 就任式開始
- 午前2:00: 就任宣誓
- 午前2:20: 就任演説
市場の注目ポイント:
- 政策スタンスの明確化:
- 減税、財政出動、規制緩和といった主要公約がどこまで現実化するかが焦点。
- インフラ投資やエネルギー分野の規制緩和が、関連銘柄の株価上昇を牽引する可能性。
- 米ドルの動向:
- 成長期待が高まればドル高進行。ただし、大統領就任に伴う利益確定売りの可能性も。
- 財政出動によるインフレ期待が、FRBの利上げ観測を後押しする展開も。
- 暗号通貨:
- トランプ政権がビットコインや暗号通貨に対して前向きな姿勢を示せば、価格はさらに高騰。
- 直近でビットコインは10万ドルを超えたが、このトレンドが維持されるかがポイント。
- 金(GOLD):
- リスクオンムードの強まりで金価格は一時的に調整局面に入る可能性。
- インフレ懸念が強まれば、再び買いが入る展開も想定。
週後半の注目: 日銀金融政策決定会合
1月24日(金):
- 市場予測: 日銀の利上げ確率は80%以上織り込まれています。
- 注目点:
- 利上げ実施の是非: 実施されれば短期的に円高が進む可能性。ただし、利上げ見送りの場合は円安再開の可能性が高い。
- 追加利上げの継続性: 春闘を見据えた今後の利上げ観測がどうなるかが重要。
市場セクターごとの展望
1. 為替市場
- ドル円: トランプ政権の経済政策と日銀会合の結果次第で、短期的なボラティリティが拡大する見込み。155~158円のレンジで上下に振れる展開を想定。
- ユーロドル: 欧州経済の弱さが引き続きユーロを圧迫し、1.02ドル割れの可能性も。
2. 暗号通貨市場
- ビットコイン: 10万ドル突破後の次のターゲットは12万ドルが視野に。調整局面での押し目買いを検討。
3. 株式市場
- インフラ関連: トランプ政権の政策期待で注目。特に建設、エネルギーセクターが牽引役に。
- 金融株: 規制緩和期待から、引き続き上昇基調を維持する可能性が高い。
4. 商品市場
- 金(GOLD): 一時的な調整局面に備える必要あり。ただし、インフレ期待が再燃すれば反発の可能性。
具体的な戦略とリスク管理
- 短期戦略:
- トランプ就任式での政策内容確認後、ドル買いを継続するか調整するか判断。
- 日銀会合までは円高リスクを考慮しつつ、調整局面でのエントリーを狙う。
- 中長期戦略:
- ビットコインの強気相場に引き続き乗る。調整があれば積極的な買い増しを検討。
- ゴールドはインフレ期待の動向を注視しながら、短期売買で利益を確保。
- リスクヘッジ:
- トランプ政権の政策が予想外の内容で市場を混乱させるリスクに備え、ストップロスを厳格に設定。
- 日銀会合前後の急激な円高・円安リスクにも柔軟に対応。
まとめ
今週の市場は、 トランプ新政権のスタート と 日銀金融政策決定会合 という二大イベントに左右される1週間となります。大きなボラティリティが予想される中、迅速な情報収集と柔軟なトレード戦略が求められるでしょう。
マーケットの動きにしっかりと対応しつつ、利益を最大化するための準備を万全に整えて臨みたいところです。